就在十万西军集结之际，南方激战正酣。先是韩世忠率领的神武后军主力，与金营大将赤盏晖大战于郊州。韩世忠的名气大，固然有当年擒获方腊的原因，但人家的本事摆在那里。驻扎荆湖的神武后军经他和岳飞等人的经营，早已走出当年大败的阴影，重塑军心，再造士气。
面对赤盏晖率领的金军，韩世忠五战四胜，兵临邓州城下。与此同时，岳飞也率部拿下唐州，斩金军万户一人，千户一人，“金环贵将”数以十计，并俘金唐州知州以下官员二十多人。
战果更大的，则是折彦质率领的折家军，渡淮之后，以不败之身，攻取蔡州，打得蔡州金军一败涂地，仓皇往东京方向逃窜。身在镇江府“亲征”的皇帝赵谨闻讯也大喜过望，在宰相徐良的建议下，皇帝下诏，恢复折彦质“汾狙郡王”，爵位，其弟彦若彦适，皆拜节度使。
至此，金军布置的东京外围防线，三失其二，只剩下赤盏晖坐镇的邓州尚未光复。折彦质拿下蔡州之后，与荆湖岳集部会师，立即命令岳飞军增援韩世忠，他自己率领折家军扑往颖昌府。,
面对宋军凶猛的攻势，颖昌守军不战自退，退潮般涌向开封府。折彦质到底是沙场名将，没有再犯上回贪功冒进的错误，他进驻颖昌之后，广派耳目刺探金军虚实。得知中原金军的统帅乌延蒲卢浑仍旧手握重兵，集结于东京周边，因此没有深入，而是在颖昌稍作修整，指挥统筹南方全局。
此时，岳飞赶往邓州，与韩世忠一道与赤盏晖死磕。淮西军在经历了一场将帅不合的风波之后，也重整旗鼓，奋起再战。整个黄河以南，宋军进展顺利，北伐成效显著。上到皇帝宰相，下到普通士卒，都满怀着希望，看到了恢复中原，光复故都的曙光！
反观金国，可谓步步迟，步步慢。在宋军发动战事以后，金国朝廷几乎没有什么反应，没有向中原增派一兵一卒，也没有向西线作出任何动作，处于绝对的被动之中。并不是女真人被打傻了，而是因为他们非常清楚，大金国累年在西部用兵，于南方已经鞭长莫及，而大金国最致命的威胁同样也来自于西部，西军和契丹人如同两柄尖刀，随时都有可能捅进女真人的政治心脏，燕云十六州！
金军之所以没有动，是因为他们的主力都摆在了西部。在太原，仆散忠义被任命为河东军政长官，负责防备阻击西军北上。在大同府，一个被闲置许久的金军名将被重新启用，手握女真、渤海、契丹各族精兵，专门对付辽军和西军。
女真人的思路很清楚，中原战场上，全靠乌延蒲卢浑，打胜打败都是他的事。而金军主力，要全力确保河东和燕云无虞。面对此次宋军北井，金军打的就是防守反击。
可南方开战已久，西军辽军迟迟不见动静，这使得金国朝廷里疑声四起，甚至有人喊出了