和气候很适合种植甘蔗，儿玉源太郎便强迫台湾农民种植甘蔗。
每年甘蔗丰收后，日本殖民官吏指挥蔗农将其制成粗糖，再用低价全部收购，然后运往日本进行细加工，使糖的价格成倍增长。
台湾粗糖源源不断地运往日本，既让日本当局赚了大钱，又解决了日本国内许多失业人员的就业问题。
儿玉源太郎在台湾推行的一系列殖民政策，使日本当局尝到了甜头，再也没有人提起要将台湾卖给他国的事了。
儿玉在台湾任期长达8年多，几乎是历任总督中最长的。
1904年日俄战争爆发后，儿玉源太郎虽仍兼任台湾总督，但已回军部任职，与他同时上任的民政长官后藤新平成为台湾实际的统治者。
日本政界评价儿玉后藤开创了一个时代，奠定了台湾殖民统治的基础。
1903年9月，日俄矛盾日益加深，时任参谋次长的田村怡与造少将（因用兵谨慎，被称为武田信玄再世，和用兵大胆，号称上杉谦信的小川又次中将并称）病死，已经擢升日本内务大臣的儿玉源太郎屈就参谋次长，开始全面策划对俄作战部署。
日俄战争爆发后，晋升陆军大将，担任日本满洲军总司令大山岩元帅的参谋长。
1904年7月14日，随日军侵入中国。
此后，日本在中国的军机事务，均由其出谋策划，亲自裁决。
日军进攻旅顺期间，对旅顺战况时刻关注，先后两次亲到旅顺视察战况和督战。8月19日，日军对旅顺发起总攻后，进攻受阻，损失惨重。9月15日，儿玉源太郎由辽阳赶至旅顺，命令乃木改变原来的战术，重点主攻203高地，10月5日返回辽阳，然而旅顺仍然久攻不克。
同年12月1日，儿玉源太郎带着大山岩元帅的手令由辽阳赶至旅顺，命令乃木希典交出指挥权，由他亲自指挥。
纵观乃木集中军力重点进攻203高地，但俄军也抽调了预备队集中军力重点反击和防御。
结果又是胶着，儿玉介入指挥后调整有二，都是在炮兵上。一是把东正面的280mm重炮队一天之间集中到西正面，完成了炮兵火力的集中，并突然加大了对西正面203高地的炮击火力。
乃木担心的说，把东面的炮队撤出，俄国人出来反击怎么办。
儿玉大怒，我正担心他不出来反击。二是改变了炮兵-步兵进攻模式，命令在步兵突击时候炮兵并不停止射击。
如上两条，使得山头俄军失去了通常模式下炮击后占据阵地组织防御射击的时间，亦无法动用预备队支援受威胁的阵地，基本上陷入七零八落的各阵地各自为战的状态，与数量优势日军的混战，其阵地失陷命运可说已被决定。